Você com certeza já ouviu essas 3 palavras: saldo de caixa. Mas você sabe o que ele realmente é?
Leia a seguir:
– O que é e como funciona o saldo de caixa
– Como gerenciá-lo de forma prática e eficiente
– O que é saldo de caixa positivo e negativo
E mais.
Do começo…
O fluxo de caixa financeiro de uma empresa não é nada mais do que a diferença entre as entradas e saídas de dinheiro num determinado período. Quando não há uma diretoria financeira, situação comum em grande parte dos pequenos negócios, é responsabilidade de quem está empreendendo administrar o fluxo de caixa, garantindo assim que haja mais recebimentos do que pagamentos e que esses recebimentos e pagamentos estejam sincronizados. “Dessa forma, a empresa consegue conservar a sua saúde financeira”, afirma Virginia Izabel Oliveira, professora de Finanças da Fundação Dom Cabral.
O gerenciamento do fluxo de caixa – seja por meio de caderno, planilha eletrônica ou software de gestão – também permite prever as futuras entradas e saídas de caixa. Essa previsibilidade, por sua vez, ajuda na tomada de decisões financeiras, em antecipar situações problemáticas e a melhorar o ciclo financeiro da empresa.
Mas, quando se fala em fluxo de caixa, fala-se também em saldo de caixa positivo e negativo – e muitas pessoas não sabem bem o que isso quer dizer. Virginia explica.
Saldo de caixa positivo
Como a palavra “positivo” sugere, acontece quando, num determinado período, a empresa tem mais recebimentos do que pagamentos – e esses recebimentos e pagamentos estão sincronizados. A sincronização significa que as entradas de dinheiro acontecem antes das saídas. Já a quantidade de recebimentos necessária para a empresa realizar todos os pagamentos é chamada de ponto de equilíbrio do fluxo de caixa.
Muitos empreendedores e empreendedoras confundem erroneamente saldo de caixa positivo com lucro líquido positivo. Enquanto o primeiro é a diferença positiva entre as entradas e saídas efetivas de caixa, o segundo é a diferença positiva entre as receitas de vendas, mesmo que os clientes ainda não tenham efetuado os pagamentos, e os gastos, ainda que eles ainda não tenham acontecido. “Existem, inclusive, empresas que têm saldo de caixa positivo e operam em prejuízo por um período. Isso pode ocorrer, por exemplo, se a empresa vender menos do que o planejado. Por isso, ter saldo de caixa positivo nem sempre significa ter boa performance”, afirma Virginia. Além disso, de acordo com a professora, um fluxo de caixa positivo não perdura se a empresa tem lucros negativos constantes.
O saldo de caixa positivo deve ser usado para maximizar o lucro da empresa. Duas possibilidades são reinvestir o dinheiro no negócio (prioritariamente) e aplicá-lo no mercado financeiro (em alguns casos).
Saldo de caixa negativo
Ocorre quando a empresa tem menos recebimentos do que pagamentos num determinado período ou precisa realizar pagamentos antes de receber. Segundo Virginia, assim como negócios que têm saldo de caixa positivo podem operar no prejuízo por um período, empresas que têm saldo de caixa negativo podem ser lucrativas por um período. Logo, saldo de caixa negativo não é sempre sinônimo de problema no negócio. “Por exemplo, isso pode acontecer com empresas que têm recebimentos parcelados via cartão de crédito”, diz Virginia.
Algumas formas internas de melhorar o fluxo de caixa são negociar com os fornecedores os prazos de pagamento, reduzir os prazos de recebimento e girar mais o estoque. Já, para fechar o caixa negativo, as empreendedoras podem antecipar os recebimentos de cartão de crédito, aplicar capital próprio e contratar um empréstimo. “Elas devem conhecer as taxas de juros cobradas pelos credores. Por isso, manter um bom relacionamento com um banco é fundamental”, afirma Virginia.