Séries históricas Itaú Asset e Algarve Capital criam parceria para investimentos focados em ativos alternativos
Tese de alocação será baseada em recursos provenientes de processos judiciais de entes públicos e privados.
Julho de 2022 – A Itaú Asset, maior gestora privada da América Latina, e a Algarve Capital, empresa financeira especializada em alocações em ativos alternativos (“legal claims”), anunciam o início de uma parceria de longo prazo que tem como principal objetivo a criação de fundos de investimento, com co-gestão de ambas, focados em recursos provenientes especialmente de casos judiciais e arbitrais, atuando como um potencial solucionador de disputas e concedendo liquidez às partes envolvidas.
Os produtos que serão estruturados conjuntamente contarão com a expertise e capacidade de execução e originação da Algarve neste modelo de ativos alternativos, agregando ainda o controle de riscos, busca por diversificação da carteira e análise setorial e de crédito, quando aplicável, da Itaú Asset. Os fundos objetos da parceria trazem um risco descorrelacionado aos riscos usais do mercado financeiro, com um prazo de maturação alinhado a produtos sofisticados da indústria de investimento e com um retorno substancialmente superior.
A tese de investimento da Algarve Capital no segmento de ativos alternativos está baseada na compra de créditos provenientes de processos judiciais e arbitragens que envolvam entes públicos e empresas privadas com sólida situação financeira. Serão casos e disputas muitas vezes já transitados em julgado ou precatórios já expedidos ou que serão expedidos no curto prazo.
O fundo deverá estar disponível ainda no 2º semestre de 2022 e inicialmente será oferecido aos clientes do Itaú Unibanco; Family Offices e para investidores estrangeiros. Além disso, a parceria ainda estabelece que a Itaú Asset terá a opção de adquirir uma parcela minoritária da Algarve no futuro.
“A Itaú Asset busca sempre oferecer uma prateleira diversificada de investimentos, sejam próprios ou por meio de parcerias, de acordo com o interesse e necessidades dos nossos clientes. Dessa forma, a Algarve se encaixou perfeitamente em mais essa frente de nossa atuação ao ser um player altamente especializado, com um histórico sólido e track record positivo. Compartilham conosco o emprego de criatividade para encontrar soluções, ao mesmo tempo em que são cautelosos e pensam no longo prazo, sempre respeitando os recursos investidos pelos clientes. Atuam de forma ética e possuem uma equipe diferenciada cuja cultura é muito similar ao DNA da Itaú Asset”, afirma Sergio Goldstein, responsável pela área de crédito estruturado da Itaú Asset.
“A parceria com a Itaú Asset tem o potencial de impulsionar nossa capacidade de atuação e permitirá estarmos posicionados como um dos líderes do mercado e vetores de consolidação para os próximos anos”, afirma Daniel Cardoso, diretor da Algarve Capital. “Temos um pipeline significativo de oportunidades em legal claims com teses sólidas e potencial de retorno interessante. Atuamos tanto como um agente de liquidez nesse mercado, quanto como um solucionador de impasses. Por meio das estruturas e garantias, objetivamos proteção do capital investido e recebimento do retorno esperado mesmo em caso de eventos imprevistos”, complementa David Norgren, diretor da Algarve Capital.
É vasto o potencial do segmento de legal claims no Brasil. De acordo com dados do documento ´Justiça em Número 2021’, do Conselho Nacional de Justiça (CNJ), o Poder Judiciário finalizou 2020 com 75,4 milhões de processos em tramitação. De janeiro a dezembro daquele ano, 27,9 milhões de processos foram finalizados, enquanto 25,8 milhões foram iniciados.