Itaú Holding S.A.

Comunicamos aos Senhores Acionistas que o Conselho de Administração, reunido em 6.12.2004, deliberou creditar e distribuir juros sobre o capital próprio, complementares aos juros pagos e relativos a este exercício, imputados ao valor do dividendo obrigatório de 2004, levando em consideração o limite máximo fiscal atribuível ao ano de 2004, observado que:

1. até 29.4.2005 serão pagos juros sobre o capital próprio complementares de R$ 4,73 por ação, com retenção de 15% de imposto de renda na fonte, resultando em juros líquidos de R$ 4,0205 por ação, excetuados dessa retenção os acionistas comprovadamente imunes ou isentos;

2. o crédito correspondente a esses juros, que representam aproximadamente 28 vezes os juros sobre o capital próprio pagos mensalmente, será efetuado nos registros contábeis desta companhia em 30.12.2004, de forma individualizada a cada acionista, com base na posição acionária de 23.12.2004.

Por ocasião da aprovação das demonstrações financeiras de 2004, o Conselho de Administração poderá vir a declarar nova distribuição aos Senhores Acionistas de juros sobre o capital próprio complementares, com base no resultado apurado no exercício social de 2004.