Itaú Holding S.A.

Capital Autorizado: até 200.000.000.000 de ações
Capital Subscrito e Realizado: R$ 4.780.000.000,00 – 116.896.104.264 ações

Senhores Acionistas,

O Conselho de Administração do BANCO ITAÚ HOLDING FINANCEIRA S.A. entende oportuno submeter à apreciação e aprovação da Assembléia Geral:

I - CANCELAMENTO DE AÇÕES PRÓPRIAS EM TESOURARIA

- cancelar 646.481.800 ações ordinárias escriturais de emissão própria, existentes em tesouraria, adquiridas pela sociedade com base em autorização do Conselho de Administração de 24.3.2003, consoante disciplina das Instruções nºs. 10/80 e 268/97 da Comissão de Valores Mobiliários, sem redução do valor do capital social, mediante absorção de R$ 118.687.096,83, consignados na “Reserva de Capital – Reserva de Ágio na Emissão de Ações”;

II - ALTERAÇÃO ESTATUTÁRIA

- alterar o “caput” do art. 3º do estatuto social, em decorrência do item precedente, para registrar as novas quantidades de ações que representam o capital, passando a assim se redigir:

‘Art. 3º - CAPITAL E AÇÕES – O capital social é de R$ 4.780.000.000,00 (quatro bilhões, setecentos e oitenta milhões de reais), representado por 116.249.622.464 (cento e dezesseis bilhões, duzentos e quarenta e nove milhões, seiscentas e vinte e duas mil, quatrocentas e sessenta e quatro) ações escriturais, sem valor nominal, sendo 61.351.834.948 (sessenta e um bilhões, trezentos e cinqüenta e um milhões, oitocentas e trinta e quatro mil, novecentas e quarenta e oito) ordinárias e 54.897.787.516 (cinqüenta e quatro bilhões, oitocentos e noventa e sete milhões, setecentas e oitenta e sete mil, quinhentas e dezesseis) preferenciais estas sem direito a voto, mas com as seguintes vantagens: I - prioridade no recebimento de dividendo mínimo anual de R$ 0,55 (cinqüenta e cinco centavos de real) por lote de mil ações, não cumulativo, que será ajustado em caso de desdobramento ou grupamento; II - direito de, em eventual alienação de controle, serem incluídas em oferta pública de aquisição de ações, de modo a lhes assegurar o preço igual a 80% (oitenta por cento) do valor pago por ação com direito a voto, integrante do bloco de controle, assegurado o dividendo pelo menos igual ao das ações ordinárias.’

Finalmente propõe-se publicar a ata da assembléia com omissão dos nomes dos acionistas presentes, conforme faculta o art. 130, § 2º, da Lei nº 6404/76.

Esta a proposta que submetemos à apreciação dos Senhores Acionistas. São Paulo-SP, 10 de abril de 2003. (aa) Olavo Egydio Setubal - Presidente; José Carlos Moraes Abreu, Alfredo Egydio Arruda Villela Filho e Roberto Egydio Setubal - Vice-Presidentes; Alcides Lopes Tápias, Henri Penchas, Luiz Assumpção Queiroz Guimarães, Luiz de Moraes Barros, Maria de Lourdes Egydio Villela, Persio Arida, Roberto Teixeira da Costa e Sergio Silva de Freitas – Conselheiros.