Itaú Holding S.A.

O Conselho de Administração do BANCO ITAÚ HOLDING FINANCEIRA S.A., reunido em vinte de fevereiro de dois mil e seis, às 16:30 horas, na sede social e sob a presidência do Dr. Olavo Egydio Setubal, deliberou, por unanimidade e “ad referendum” da Assembléia Geral:

I – DIVIDENDOS COMPLEMENTARES DO EXERCÍCIO DE 2005

1. declarar juros complementares sobre o capital próprio, imputados ao dividendo obrigatório relativo ao exercício de 2005, no valor de R$ 0,83 por ação, tendo como data-base a posição acionária de 3.3.2006; esses juros serão pagos em 13.3.2006, com retenção de 15% de imposto de renda na fonte, resultando em juros líquidos de R$ 0,7055 por ação, excetuados dessa retenção os acionistas pessoas jurídicas comprovadamente imunes ou isentos;

2. pagar, também em 13.3.2006, os juros complementares sobre o capital próprio declarados por este Conselho de Administração em reunião de 15.12.2005, no valor de R$ 0,33 por ação, com retenção de 15% de imposto de renda na fonte, resultando em juros líquidos de R$ 0,2805 por ação, excetuados dessa retenção os acionistas pessoas jurídicas comprovadamente imunes ou isentos; o crédito contábil individualizado desses juros foi efetuado em 30.12.2005, com base na posição acionária de 26.12.2005, conforme anteriormente divulgado.

II – ELEVAÇÃO DOS DIVIDENDOS MENSAIS

3. elevar, de R$ 0,021 para R$ 0,024 por ação, os juros sobre o capital próprio pagos mensalmente e imputados ao valor do dividendo obrigatório, a partir do pagamento que será efetuado em 3 de abril de 2006, tendo como base de cálculo a posição acionária de 28 de fevereiro de 2006, com retenção de 15% de imposto de renda na fonte, resultando em juros líquidos de R$ 0,0204 por ação, excetuados dessa retenção os acionistas pessoas jurídicas comprovadamente imunes ou isentos.

Nada mais havendo a tratar encerrou-se a reunião, da qual se lavrou esta ata que, lida e aprovada, foi assinada pelos presentes. São Paulo-SP, 20 de fevereiro de 2006. (aa) Olavo Egydio Setubal - Presidente; José Carlos Moraes Abreu, Alfredo Egydio Arruda Villela Filho e Roberto Egydio Setubal – Vice-Presidentes; Alcides Lopes Tápias, Carlos da Câmara Pestana, Fernão Carlos Botelho Bracher, Henri Penchas, José Vilarasau Salat, Maria de Lourdes Egydio Villela, Persio Arida, Roberto Teixeira da Costa, Sergio Silva de Freitas e Tereza Cristina Grossi Togni - Conselheiros.