Itaú Holding S.A.

O Conselho de Administração do BANCO ITAÚ HOLDING FINANCEIRA S.A. reuniu-se em quinze de dezembro de dois mil e cinco, às 15:00 horas, na sede social, em número legal e sob a presidência do Dr. Olavo Egydio Setubal, com a finalidade de deliberar sobre o crédito e a distribuição de juros sobre o capital próprio, complementares aos juros pagos e relativos a este exercício, imputados ao valor do dividendo obrigatório de 2005, com base no subitem 18.2 do estatuto social, levando em consideração o limite máximo fiscal atribuível ao ano de 2005.

Analisada a matéria, os Conselheiros deliberaram, por unanimidade e “ad referendum” da Assembléia Geral:

1. até 28.4.2006 serão pagos juros sobre o capital próprio complementares de R$ 0,33 por ação, com retenção de 15% de imposto de renda na fonte, resultando em juros líquidos de R$ 0,2805 por ação, excetuados dessa retenção os acionistas pessoas jurídicas comprovadamente imunes ou isentos;

2. o crédito correspondente a esses juros, que representam aproximadamente 16 vezes os juros sobre o capital próprio pagos mensalmente, será efetuado nos registros contábeis desta companhia em 30.12.2005, de forma individualizada a cada acionista, com base na posição acionária de 26.12.2005.

Por ocasião da aprovação das demonstrações financeiras de 2005, o Conselho de Administração poderá vir a declarar nova distribuição de juros sobre o capital próprio complementares, com base no resultado apurado no exercício social de 2005.

Nada mais havendo a tratar encerrou-se a reunião, da qual se lavrou esta ata que, lida e aprovada, foi assinada pelos presentes. São Paulo-SP, 15 de dezembro de 2005. (aa) Olavo Egydio Setubal – Presidente; José Carlos Moraes Abreu, Alfredo Egydio Arruda Villela Filho e Roberto Egydio Setubal - Vice-Presidentes; Alcides Lopes Tápias, Fernão Carlos Botelho Bracher, Henri Penchas, Maria de Lourdes Egydio Villela, Roberto Teixeira da Costa e Tereza Cristina Grossi Togni - Conselheiros.