Itaú Holding S.A.

O Conselho de Administração do BANCO ITAÚ HOLDING FINANCEIRA S.A. (em alteração para Itaú Unibanco Banco Múltiplo S.A.), reunido em dezoito de dezembro de dois mil e oito, às 16:00 horas, na sede social, em número legal e sob a presidência do Vice-Presidente Dr. José Carlos Moraes Abreu, deliberou, por unanimidade, com fundamento no subitem 19.2 do estatuto social e “ad referendum” da Assembléia Geral:

a) declarar juros sobre o capital próprio no valor de R$ 0,077 por ação, que serão pagos até 30.4.2009, por conta do dividendo obrigatório do exercício de 2008, com retenção de 15% de imposto de renda na fonte, resultando em juros líquidos de R$ 0,06545 por ação, excetuados dessa retenção os acionistas pessoas jurídicas comprovadamente imunes ou isentos;

b) que o crédito correspondente a esses juros será efetuado nos registros contábeis da companhia em 30.12.2008, de forma individualizada a cada acionista, com base na posição acionária final do dia 30.12.2008.

Nada mais havendo a tratar, o Senhor Presidente determinou a lavratura desta ata que, lida e aprovada, foi por todos assinada, encerrando-se a reunião. São Paulo-SP, 18 de dezembro de 2008. (aa) José Carlos Moraes Abreu, Alfredo Egydio Arruda Villela Filho e Roberto Egydio Setubal – Vice-Presidentes; Alcides Lopes Tápias, Alfredo Egydio Setubal, Fernão Carlos Botelho Bracher, Gustavo Jorge Laboissiere Loyola, Henri Penchas, Persio Arida, Ricardo Villela Marino, Roberto Teixeira da Costa, Sergio Silva de Freitas e Tereza Cristina Grossi Togni - Conselheiros.