Itaú Holding S.A.

1. O Banco Itaú Holding Financeira S.A. ("ITAÚ") anuncia a alienação de 53,8 milhões de ações ordinárias da Redecard S.A. (“REDECARD”), correspondente a 8,73% do capital total, pelo preço unitário de R$ 27,00.

2. O ITAÚ continuará participando do controle da companhia, através de acordo de acionistas e com dois membros no Conselho de Administração (25% dos Conselheiros), e no seu capital, conforme quadro abaixo:

Antes da Alienação

Após a Alienação

Quantidade de
Ações Ordinárias

Participação no
Capital Total

Quantidade de
Ações Ordinárias

Participação no
Capital Total

Participação do ITAÚ

209.999.998

31,94 %

156.201.298

23,21 %

TOTAL
GERAL

657.415.150

100,00 %

672.970.705

100,00 %

3. A operação deverá impactar o resultado do 3º trimestre de 2007 em aproximadamente R$ 1,0 bilhão (após os impostos).

4. A REDECARD é uma das empresas líderes da indústria de cartões de pagamento no mercado brasileiro e, atualmente, é a única Credenciadora das Bandeiras MasterCard e Diners no Brasil. A companhia é responsável pelo credenciamento de estabelecimentos, bem como pela captura, transmissão, processamento e liquidação financeira das transações realizadas com cartões de crédito e débito dessas bandeiras.

5. Essa operação é consistente com a estratégia do ITAÚ e com a visão de sustentabilidade da organização, agregando valor aos acionistas.