Itaú Holding S.A.

Em trinta e um de julho de dois mil e seis, às 14:30 horas, na sede social e sob a presidência do Dr. Olavo Egydio Setubal, reuniu-se o Conselho de Administração do BANCO ITAÚ HOLDING FINANCEIRA S.A., com a finalidade de tomar ciência das atividades dos Comitês de Divulgação e Negociação e de Auditoria, bem como manifestar-se sobre as demonstrações contábeis relativas ao período de Janeiro a Junho de 2006, objeto do parecer favorável do Conselho Fiscal emitido em observância ao artigo 163, VI, da Lei nº 6.404/76.

Iniciados os trabalhos, o Conselheiro Dr. Roberto Teixeira da Costa deu ciência a seus pares dos principais assuntos abordados na reunião de 27.7.2006 do Comitê de Divulgação e Negociação.

A seguir, o Conselheiro Dr. Carlos da Camara Pestana, na qualidade de Presidente do Comitê de Auditoria, reportou-se aos trabalhos desenvolvidos e aos principais fatos que marcaram as atividades do Comitê de Auditoria no 1º semestre de 2006.

Na seqüência, o Dr. Roberto Egydio Setubal, Diretor Presidente e Vice-Presidente do Conselho de Administração, teceu amplas considerações a respeito das demonstrações contábeis relativas ao semestre findo em 30 de junho de 2006, objeto de pareceres sem ressalvas emitidos pelo Conselho Fiscal e pelos Auditores Independentes.

Após análise a respeito da documentação pertinente, os Conselheiros concluíram pela exatidão de todos os documentos examinados, aprovando-os por unanimidade e autorizando sua divulgação, mediante remessa à CVM - Comissão de Valores Mobiliários, BOVESPA – Bolsa de Valores de São Paulo, SEC – U.S. Securities and Exchange Commission, NYSE – New York Stock Exchange (EUA) e BCBA – Bolsa de Comercio de Buenos Aires (Argentina).

Nada mais havendo a tratar, o Senhor Presidente determinou a lavratura desta ata que, lida e aprovada, foi por todos assinada, encerrando-se a reunião. São Paulo-SP, 31 de julho de 2006. (aa) Olavo Egydio Setubal - Presidente; José Carlos Moraes Abreu, Alfredo Egydio Arruda Villela Filho e Roberto Egydio Setubal – Vice-Presidentes; Alcides Lopes Tápias, Carlos da Camara Pestana, Fernão Carlos Botelho Bracher, Gustavo Jorge Laboissiere Loyola, Henri Penchas, Maria de Lourdes Egydio Villela, Persio Arida, Roberto Teixeira da Costa, Sergio Silva de Freitas e Tereza Cristina Grossi Togni - Conselheiros.